Aave: Die größte Bank, die keine Bank ist

Eine Bank verleiht Geld, zahlt Zinsen aufs Ersparte und vergibt Kredite. Was wäre, wenn all das ohne die Bank funktionierte — ohne Filiale, ohne Öffnungszeiten, ohne Bonitätsprüfung, für jeden auf der Welt zugänglich? Genau das ist Aave, der größte Geldmarkt der dezentralen Finanzwelt. Der Name bedeutet auf Finnisch „Geist“ — passend für eine Finanzinfrastruktur, die unsichtbar im Hintergrund arbeitet.

Die Geschichte dahinter ist erstaunlich: Aave begann 2017 als kleines, langsames Projekt namens ETHLend — und scheiterte fast. Erst ein radikaler Kurswechsel machte daraus das Protokoll, das heute zeitweise die Hälfte des gesamten DeFi-Kreditmarktes kontrolliert und mit den größten Banken verglichen wird.

Dieser Bericht zeigt, wie das funktioniert: wie man bei Aave Vermögen verleiht und Kredite aufnimmt, ohne etwas zu verkaufen, was es mit den berühmten „Flash Loans“ auf sich hat, wie riskante Short- und Hebelpositionen entstehen — und warum selbst ein robustes Protokoll nicht vor jeder Gefahr gefeit ist.

Hinweis: Wer mit Begriffen wie Blockchain, Wallet oder Stablecoin noch nicht vertraut ist, sollte mit dem Einsteiger-Leitfaden „DeFi für Einsteiger“ beginnen.